主页 > 财经 > 从社保基金的高额收益中,看懂长期主义对投资的价值

从社保基金的高额收益中,看懂长期主义对投资的价值

佚名 财经 2020年10月20日

从社保基金的高额收益中,看懂长期主义对投资的价值





近日,全国社保基金2019年年度报告发布,报告显示,2019年,社保基金权益投资收益额2917.18亿元,投资收益率高达14.06%,大幅超过8.14%的历史平均水平。




社保基金14.06%的投资收益率是如何达到的?作为长期投资的代表,社保基金的长期投资理念对于投资者有何启迪?




汇中财富认为,投资者应该在专业机构的帮助下,主动去做长期价值投资者,关注优秀标的的内在价值,围绕其内在价值进行投资,并长期持有。




01、社保基金数年来投资收益表现抢眼




我国社保基金自2003年入市,入市以来累计投资收益额1.25万亿元,年均投资收益率达到8.14%。其投资收益率仅在2014年、2019年时跑输大盘;2010年、2011年、2016年,A股沪指的跌幅均超过10%了,而社保基金的收益均为正。




报告显示,2019年,社保基金的资产总额2.63万亿元,直接投资资产1.04万亿元,占总资产的39.6%;委托资产1.59万亿元,占总资产约60.4%。在投资业绩上,2019年,社保基金的权益投资收益额为2917.18亿元,投资收益率高达14.06%,大幅超过历史平均水平。




02、社保基金的投资秘笈


社保基金是如何在十年间赚了超万亿元的呢?




数据显示,社保基金主要是通过证券差价收入和股权投资基金收益来赚钱的。例如2019年,社保基金的投资收益率为14.06%,其中,证券差价收入同比增长近679%,股权投资基金收益率同比上涨约127%。






在对国内资本市场的投资上,社保基金最青睐主板,其次是中小板、创业板、科创板。入市以来,社保基金的持仓偏好经历了从周期防御类为主向金融科技类为主的转变。目前,社保基金重仓的行业主要为金融、医药生物、计算机及电子、化工、消费等板块。其中,医药生物、化工及电气设备等方面的24只股票更是被社保基金连续八年长期持有。这些契合国家政策、拥有良好业绩和利润的个股为社保基金带来了良好的投资回报。2019年,一共有587只个股实现了净利润的同比增长,这些个股在社保基金的所有持仓比例中占逾70%。


股权投资是社保基金大幅盈利的另一主要来源。在股权投资上,社保基金是通过直接投资开展运作的,其充分发挥了母基金的配置优势,对国有资本、社会资本、民间资本、家族财富乃至自然人的财富等进行配置组合。同时,还通过战略融资、定向增发及A轮投资等方式,入股了大量国企、央企及优质的民营企业,享受其成长收益。




03、社保基金带来的投资启示




作为机构投资者的代表,社保基金属于长期资金,它通过长期投资、价值投资,不仅获得了长期的、靓眼的投资回报,还优化了A股投资者的结构,弱化了A股市场里投机、短视的氛围。


社会保基金的成功证明了坚持长期投资、价值投资的重要性。对于投资者来说也是如此。




巴菲特说过,投资高手都是长期主义者。优秀的投资者应该将眼光放长远,不关注一时的涨跌,而是主动去做一个长期价值投资者,去关注优秀标的的内在价值,围绕其内在价值进行投资,并长期持有。只有这样才能最终收获质的变化,获得丰厚的投资回报。而巴菲特99.8%的资产是在他50岁后赚到的。




作为亚洲财富管理十大影响力品牌之一,汇中财富一直坚守价值投资的真谛,依托汇中战略生态联盟的资源优势,在全球范围内甄选优质项目,挖掘优质资产。并以优质资产为基石,通过“金融+生态”战略,为客户提供一站式的财富管理与生活健康管理服务。




汇中财富认为,投资者应该摒弃短期逐利,坚持长期主义,最好在专业机构的帮助下建立全局化思维和全球化视野,从而掌握价值投资的真谛。




当前国际形势复杂多变,投资者应该坚持跨区域、跨类别、跨币种的多元化资产配置策略,丰富资产类别至3-4种甚至更多。同时,从追求综合收益的角度出发,根据市场环境的变化,借助专业机构的力量,做好投资结构的调整,打造多元化的全球投资组合,以便更好地规避风险。


标签: 投资   基金   收益